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从6124到2546 主动权益类基金赛跑大盘的11年(榜单)

时间: 2018-10-19 16:54:06 | 来源: 新浪财经-自媒体综合 | 阅读: 187次

从6124到2546,主动权益类基金赛跑大盘的11年

来源:老虎财富

2007年10月16日,上证综指的第四轮牛市迎来最巅峰,6124点成为上证综指至今的历史最高点。随后指数一路下挫,历时近两年的涨幅基本沦陷一空。

今年10月16日,距离A股的历史顶峰已然过去了11年。11年间,沪指从6124点来到2546点,跌幅达到57.7%。

尽管如此,11年间仍有不少主动权益基金凭借敏锐嗅觉跑赢了大盘。据wind数据统计,从2007年10月16日起,截至2018年10月16日,11年的时间里,219只具有可统计数据的主动权益基金平均投资收益为-3.76%,对照沪指57.7%的跌幅相对收益明显。其中有79只基金拿到正收益,占比达到36.07%,实属不易!

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最牛基金,收益率达142.27%!

数据来源:wind,2007.10.16——2018.10.16

华夏大盘精选成立于2004年,其中基金经理王亚伟的管理时间最长。2005年末至2012年5月,他在7年多时间里创造了11.99倍的任职总回报,年化回报高达49.8%。华夏大盘精选一度成为公募基金行业最为耀眼的“明星基金”。一只基金,历任9位基金经理全部保持正回报,而且是在市场下跌较为严重的环境下,这样的成绩着实优秀。

排名第二的银河收益是偏债混合型基金,受股市影响有限。

第三位的富国天合稳健优选是另一只收益翻倍的偏股基金:周蔚文,尚鹏岳两任基金经理各自在四年多的任职期间,为这只基金带来了超过100%的回报率,也奠定了这只牛基11年来高回报率的基础。

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最熊基金,收益率为-64.81%

数据来源:wind,2007.10.16——2018.10.16

有牛基自然也有熊基,共有3只基金11年间回报率跌破-60%,13只跌破-50%,垫底收益榜。

排名垫底的益民红利成长在14年牛市中表现欠佳,净值收益率亦未能追平2007年的巅峰水平。在最近的市场下跌行情下,益民红利成长也将股票持仓从去年6月的70%降至现在的55%。

海富通风格优势的回报率为-60.42%,这只基金成立于2006年的牛市当中。由于坐收了06年大牛市的红利,因此该基金的成立以来回报仍是正收益。从股票持仓来看,该基金也从17年9月末的90%调整为现在的68%,目前处于观望阶段。

泰信优质生活的11年间回报率为-60.08%,该基金在14年牛市行情中表现出色,一度超越07年的巅峰净值,但未能避开下跌行情,导致此前涨幅损失殆尽。

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下个11年将会如何?

回首11年的历史,公募基金历经了07年末大熊市的恐惧,也领教了09年和14年的牛市机遇。与散户盲目投资相比,公募基金的更注重长期业绩,这个期限有时要放大到两年或三年以上来观察。

展望下一个11年的公募基金行业,以下几点变化必不可少:

1、量化投资兴起

人类对于股市波动逻辑的认知,是一个极具挑战性的世界级难题。迄今为止,尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验。而量化投资为我们带来了模型的概念,而模型之于基金经理就相当于CT机之于西医。人脑的容量毕竟是有限的,当一个市场的信息量达到一定程度时,基金经理的主管判断未必比数据模型来得更精准。由此看来,量化投资的流行固然有它的道理所在。

此外,我们早已知晓了阿尔法狗的大名。人工智能的强大是人类历史上前所未有的:远超人脑的自我学习能力;无需吃饭休息的恐怖工作状态;加上不受外界环境干扰的强大“心态”,它们已在围棋领域横扫了人类的各大高手。目前在券商、银行和基金领域,已有了借助人工智能帮助投资者制定资产配置组合的先例。在未来,也许依靠人脑主观判断进行投资的历史终将消失,一个崭新的人工智能投资时代将会兴起。

2、监管力度趋严

14年的老鼠仓重案,诸位可有印象?在此之前,证监会对老鼠仓行为,仅仅是罚酒三杯了事。而2009年2月28日实施的《中华人民共和国刑法修正案(七)》首次规定,严重的老鼠仓行为将处以五年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金。2011年韩刚老鼠仓案的入刑宣判,可谓敲响了整个公募基金行业的警钟。未来的公募基金行业,监管只会更严,大数据筛选的方法也将令老鼠仓无所遁形。

3、新型产品更多,规模更大

过去的11年,我们亲眼见证了无数新型产品在公募基金领域诞生。远到QDII,近到今年正值火热的FOF。问题是,我们目前的公募基金仍以偏股基金为主,许多小众类别的基金种类少,规模小,投资者更对这些“珍惜物种”闻所未闻。这便需要公募基金行业的努力,只有基金产品涌现出百花齐放的格局,才能真正满足投资者的不同需求。

总体来说,公募基金将从世纪初时的野蛮生长,回归到理性与稳健的增长轨道上来,互联网时代的绝大多数新兴产业都是如此,无可厚非。

再看A股市场,今天上午A股开盘前,中国银保监会主席郭树清、中国人民银行行长易纲和中国证监会党委书记、主席刘士余极其罕见地同时声援A股,提出了稳定股市信心的战略口号。

新闻标题: 从6124到2546 主动权益类基金赛跑大盘的11年(榜单)
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